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이베스트투자증권에서 11일 SK바이오팜(326030)에 대해 "2Q23 Review: 엑스코프리의 J커브가 빼꼼"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 강하나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "2Q23 Review: 엑스코프리의 J커브가 빼꼼. Best-in-class인 엑스코프리와 준비된 우리의 세일즈 플랫폼! 엑스코프리의 트랙레코드가 쌓이고 있고, 영업 강화에 따라 처방 수 성장세가 기대. 일본과 중국 임상도 빠르게 정상화되고 있으며 엑스코프리의 처방 수 추이는 견조한 성장세가 계속되고 있음. SK바이오팜의 글로벌 세일즈 플랫폼에 핵심 파이프라인인 엑스코프리의 처방 수 추이와 적응증 확장에 따른 시너지가 증폭될 것으로 전망되어 영업가치를 8.0조원에서 8.7조원으로 상향."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23 실적은 매출액 770억원(+44.1% yoy), 영업이익 -189억원(적지 yoy)으로 영업이익은 컨센서스를 소폭 상회. 전분기 대비 판관비의 증가에도 영업이익은 큰 폭으로 감소했는데, 이는 엑스코프리의 분기 매출 역대 최대폭 성장했고 영업과 엑스코프리 DP 매출의 정상화(50억원), 아시아(중국/일본)임상 관련 매출도 정상화 된 것 때문. 엑스코프리의 처방 수 추이가 분기 기준으로 linear가 아닌 J커브의 초입을 나타내고 있다는 점이 고무적이며 2029년 기준 $1Billion 매출 달성을 장기적 가이던스로 제시."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 130,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.11 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.18 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.25 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.03.30 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.11 목표가 130,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.08.11 목표가 120,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.08.11 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.08.11 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권