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상상인증권에서 5일 SK바이오팜(326030)에 대해 "일시적 비용변수에도 추세는 적자축소"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

상상인증권 하태기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "2분기 연결기준 매출액이 735원(YoY +37.5%), 영업 적자가 198억원 (적자축소)으로 추정. 매출액과 영업적자 규모가 당초 예상치 범위로 추정. 2분기 미국 엑스코프리 매출 성장, 영업적자 축소 전망. 프로테오반트 지분인수로 3분기 적자확대, 4분기 흑자목표. 2024년에는 흑자경영이 본격화되면서 기업가치가 본격 재평가될 것으로 예상. 엑스코프리가 미국시장에서 매출을 빠르게 늘리고 있고, 장기적으로 유럽 등 판매지역도 넓히고 있음. 이는 주가의 선행성을 감안하면 2023년 하반기 주가의 강력한 상승모멘텀으로 작용할 것"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "최근 주가가 다소 반등했고 바이오 자회사 인수 이슈가 있지만, 글로벌시장에서 엑스코프리의 성장 잠재력을 감안하면, 여전히 매수 후 보유가 적절하다고 판단. 주가도 단기적인 조정을 예상할 수 있지만 장기관점에서 상승추세는 이어질 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년12월 89,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.07.05 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.04.17 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 89,000 투자의견 BUY

- 2022.12.08 목표가 89,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.05 목표가 100,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.06.07 목표가 100,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.06.01 목표가 105,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.30 목표가 90,000 투자의견 BUY 교보증권