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교보증권에서 12일 SK바이오팜(326030)에 대해 "1Q23 Re. Xcopri 꾸준한 성장 확인 (Q&A 포함)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "교보증권은 Xcopri 매출이 32년 특허 만료 전까지 견조하게 성장해 29~30년 경 블록버스터(연간 10억$이상) 약물로 성장할 것으로 예상. 다만 Xcopri의 견조한 성과와 별개로 SK바이오팜의 주가 반등을 위해서는 미국 직판 채널을 효율화할 수 있는 추가 아이템이 필요. Xcorpi 적응증 확장을 위한 sNDA나 Caribamate NDA 모두 25년까지 제출 완료 목표. 뇌전증 치료제 SKL24741 1상 및 항암 제는 SK27969 1/2상 계획대로 진행 되고 있어."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q23 실적은 매출 608억(QoQ -3%, YoY +48%), OP -227억 달성. Xcopri 미국 매출은 539억(QoQ +8%, YoY +70%)로 다시 한 번 꾸준한 성장세 확인. 다만 동 분기에는 DP/API 매출이 반영되지 않아 전분기 대비 전체 외형은 감소. 23년 매출은 3,385억, OP -596억 기록 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 110,000원까지 높아졌다가 2022년11월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 90,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.05.12 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.16 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.12 목표가 90,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.05.12 목표가 100,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.05.12 목표가 85,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.25 목표가 100,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권