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다올투자증권에서 12일 SK바이오팜(326030)에 대해 "1Q23 Review: 아직은 인내의 시간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

다올투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "1Q23 Review. XCopri 미국 매출 성장에도 불구 API 및 완제 매출 감소로 시장 컨센서스 하회. XCopri 매출 비중 증가와 판관비 감소로 1분기 영업손실폭은 개선되고 있음. 지속적인 XCopri의 미국 내 처방 확대와 비용 효율화로 4Q23 흑자전환 전망. 이에 따라 투자의견 BUY 및 적정주가 10만원 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q23 연결 매출액 608억원(+47.7% YoY,-3.2% QoQ), 영업손실 227억원(적지 YoY, 적지 QoQ)으로 시장 컨센서스 및 당사 추정치 하회. XCopri(성분명: Cenobamate)는 매출액 539억원(+70.0% YoY, +8.2% QoQ) 달성했으나 파트너사의 재고 확보 일정 변동으로 완제/API 매출은 미미했음. Cenobamate의 중국 임상 지연으로 용역 매출 68억원(+0.3% YoY, +21.4% QoQ) 기록, 영업손실은 수익성 높은 XCopri 매출 비중 증가와 판관비 18% QoQ 감소로 개선세 시현"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 110,000원까지 높아졌다가 2022년11월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.12 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.01.12 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.08.16 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.12 목표가 100,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.05.12 목표가 85,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.25 목표가 100,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.04.19 목표가 105,000 투자의견 BUY NH투자증권