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◆ Report briefing

Conference Call 후기

IBK투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "22년 세노바메이트 미국 매출은 연간 1,692억원 기록(+116% YoY), DP/API는 238억원 기록(+116.2%)하며 전년 대비 2배 이상 성장. 23년 세노바메이트 미국 매출은 2억 500만 달러~2억 2,800만 달러 수준으로 기대, DP/API는 전년과 동일한 수준으로 분기별 변동성 있기 때문에 상저하고 예상. 22년 연간 전체 매출은 2,462억원으로 YoY 42.2% 감소하였으나 이는 21년 중국/캐나다 기술수출 일회성 용역 수익의 기저효과 때문. 22년 용역 매출은 532억원을 기록(-83.8% YoY), 용역수익은 중국/일본 임상 진행에 따른 마일스톤 인식과 세노바메이트 유럽 제품/솔리암페톨 등 로열티 인식이 포함. 22년 판관비는 3,395억원(+12.7% YoY)사용, 올해 3,000억원 후반 전체 비용 예상"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "23년 흑전을 목표로 매출증대 및 비용 통제에 주력할 계획. 1분기 미국 세노바메이트 처방수는 시장 기대치 대비 빠르게 증가하지는 않았으나 신규 처방 건수 증가는 고무적, 분기별 영업일수를 고려하였을 때 2/3분기 빠르게 증가할 것으로 기대. 세노바메이트 미국 제품(Xcopri)의 높은 마진율을 고려하였을 때 4분기 흑자 전환 이후 가파른 실적 개선 기대"라고 밝혔다.