thinkpool

NH투자증권에서 12일 SK바이오팜(326030)에 대해 "빔팻 만료의 긍정효과 확인. 이제는 레버리지에 집중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

NH투자증권 박병국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "빔팻 특허만료 이후 4월부터 제네릭 대체 효과가 지속됨을 확인. 빔팻 제네릭 처방 증가량은 오리지널 빔팻이 줄어드는 수준으로 빔팻 제네릭의 저렴한 약가로 인한 엑스코프리 성장 둔화세는 관측 안 됨. 오히려 빔팻 제외한 전체 오리지널 의약품(엑스코프리, 케프라, 파이콤파, 브리비액트)의 전년 대비 성장률은 20%대 유지. 즉 시장은 의미있게 성장하고 있음"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 " 연결 기준 2분기 매출액은 534억원(+123% y-y), 영업이익 -401억원(적지 y-y) "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 140,000원까지 높아졌다가 2022년6월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.08.12 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.20 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.12 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.11 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.12 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.08.12 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.07.05 목표가 110,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.07.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권