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교보증권에서 9일 SK바이오팜(326030)에 대해 "4QRe. Xcopri 미국 매출의 견조한 상승세 확인(주요 Q&A 포함)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "Xcopri 경쟁력과는 관계 없이 업종 투심 악화에 따른 주가 하락으로 TP와의 괴리율 축소를 위한 것. Xcopri의 매출은 향후에도 견조하게 성장해 5-6년 안에 블록버스터(연간 10억$이상) 약물로 성장할 것으로 예상. 다만, 향후 SK바이오팜의 주가 반등을 위해서는 직접 판매를 위해 구축한 마케팅 채널을 효율화할 수 있는 후기 파이프라인 도입이 필요할 것으로 판단. Jazz Pharmaceuticals의 GW Pharmaceuticals 인수나 UCB의 Zogenix 인수가 유사한 사례. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q21 매출 2,307억, OP 1,343억 달성. 2022년 매출은 2,266억, OP -1,140억 기록 전망. Xcopri 미국 매출은 더욱 큰 폭으로 성장해 1,727억 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.02.09 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.12 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.11 목표가 140,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.09 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.02.09 목표가 130,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.01.10 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권