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NH투자증권에서 11일 SK바이오팜(326030)에 대해 "무난하게 올라오는 미국 엑스코프리 처방"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

NH투자증권 박병국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "특허기간이 있기 때문에 동사 입장에서도 엑스코프리의 추가 진출은 빠를수록 유리. 중국은 단순 L/O가 아닌 현지기업과의 파트너십으로 연내 추진될 예정. 캐나다, 아시아 등 추가 L/O도 추진 중. 독일 출시를 시작으로 하반기부터 유럽 엑스코프리 판매에 따른 로열티 수령도 천천히 올라올 것. 신약개발 영역을 뇌질환 전체로 확대할 계획. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "연결 기준 2분기 매출액239.7억원(+1,061% y-y), 영업이익 -650.8억원(적지 y-y) 컨센서스 하회. 판관비가 870억원(+40% q-q) 증가하면서 영업이익이 컨센서스 대비 하회하였으며 하반기 판관비는 3분기 638억원, 4분기 664억원 수준 전망. 연결 기준 3분기 실적은 매출 317.5억원(+709% y-y), 영업이익 -343억원(적지 y-y)수준으로 전망, 미국 엑스코프리 처방은 226억원 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.11 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.11 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.08.11 목표가 140,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2021.08.11 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자