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교보증권에서 11일 SK바이오팜(326030)에 대해 "또 하나의 성장 엔진이 필요한 시점"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "향후 성장의 트리거는 1) 신규 파이프라인 확보 2) Carisbamate 개발 진행 3)Xcopri 매출 증대. SK바이오팜이 공개한 장기 비전에 따르면 신규 파이프라인을 확보하는 Inorganic growth 전략이 우선적으로 강조되고 있어. 도입 가능한 물질은 CNS 치료제나 국내 바이오텍들이 개발 중인 항암제 등으로 예상 가능. 결론적으로 양질의 파이프라인을 적시에 도입하는 것이 전사적인 과제가 될 것. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "SK바이오팜이 자체 판매하고 있는 미국 Xcopri의 매출은 꾸준히 증가해 21년 800억 수준으로 성장할 수 있을 것. 또한 유럽의 판매 파트너인 Angelini Pharma도 21년 3월 판매허가를 획득하고 본격 판매에 나서며 21년부터 실적 반영될 것 Jazz Pharmaceuticals로 기술 이전된 Sunosi도 점진적으로 매출 상승 중. 주력 제품의 꾸준한 매출 성장에 따라 23년 연간 영업이익 흑전 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.08.11 목표가 140,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.11 목표가 140,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2021.08.11 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자