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◆ Report briefing

NDR 후기: 신사업이 이끄는 성장 궤도 진입

현대차증권에서 태성(323280)에 대해 "신사업인 복합동박과 글라스 기판이 이끄는 성장성. 고객사 다변화를 통한 수주 증가에 따라 호실적 기록. 글라스 기판의 경우 LCD와 PCB 특성을 잘 이해하고 있는 동사가 현재 정부 국책과제 사업으로 선정되었으며, 4Q24 핵심 데모 설비가 완성될 예정. 최근 AI 반도체 수요 증가에 따른 Chiplet 패키지 수요 확대로 대면적 FC-BGA 시장을 중심으로 성장. 3Q24 복합동박 외에 카메라모듈 부문 매출 역시 인식될 것이며, 2025년 글라스 기판 장비 신사업의 성공적인 진출 가시화에 따른 밸류에이션 업사이드 매력 높다고 판단."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 2Q24 실적은 매출액 146억원(-17.7% qoq, +79.6% yoy), 영업이익 27억원(+29.6% qoq, +2288.5% yoy), 영업이익률 18.5%를 기록. 2024년 연간 실적은 매출액 620억원 (+86.8% yoy), 영업이익률 10%를 기록할 전망. 2025년 실적은 기존 사업 매출 외에 신사업향 매출이 반영되며 매출액 1,480억원 (+238.7% yoy), 영업이익 220억원(+366.7% yoy), 영업이익률 14.9% 기록하며 높은 성장세 보일 것."라고 밝혔다.