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BNK투자증권에서 21일 피에스케이(319660)에 대해 "수출 증가 및 신장비 기여로 호실적 달성"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 피에스케이(319660)에 대해 "3Q24 매출액과 영업이익은 1,180억원(21%QoQ, 26%YoY), 291억원 (28%QoQ, 14%YoY)을 기록, 우리 예상치를 각각 8%, 26% 상회. 그동안 매출 성장을 이끌던 중국 수출 비중이 소폭 줄기는 했지만 예상보다는 높았고, 국내, 미국 등 타 지역 매출이 골고루 성장. 수익성 높은 Bevel Etch 장비의 경우, 중국 고객들의 양산 전환과 국내 DRAM 제조사들의 지속적인 수요 증가로 인해, 매출 기여가 꾸준히 유지되며 전사 수익성 호조를 이끌고 있는 것으로 파악"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q24 매출은 1,003억원(-15%QoQ), 영업이익은 성과급 지급 영향으로 90억원, OPM 9%(-15.7%pt QoQ)로 전망. 내년의 경우, 올해 성장을 이끌었던 중국 수출이 경쟁심화로 줄어들 가능성이 높은 반면, 해외 신규 고객 기여와 국내 수요 증가로 상쇄되는 모습이 될 전망. 그래도 Bevel Etch 침투율이더 상승하며 내년에도 수익성은 양호할 전망. 한편 신제품 Metal Etch의 경우는 연내 개발 완료 예정으로, 계획대로 진행되고 있는 것 같음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 24,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년5월 38,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 28,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.21 목표가 28,000 투자의견 매수

- 2024.08.26 목표가 33,000 투자의견 매수

- 2024.05.21 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.11.22 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.21 목표가 28,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2024.11.20 목표가 27,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.15 목표가 29,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.11.07 목표가 39,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권