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한화투자증권에서 2일 피에스케이(319660)에 대해 "2분기 시장 기대치 큰 폭 상회 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김광진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 피에스케이(319660)에 대해 "2Q24 예상실적은 매출액 1,059억원(+36% QoQ), 영업이익 219억원(+3% QoQ)으로 시장 기대치(영업이익 컨센서스 167억원)를 크게 상회할 것으로 예상. 국내 메모리 업체들의 전공정 장비 발주가 아직 본격화되기 전이기 때문에 장비 업종 내에서도 이례적인 수준의 실적. 매출 성장의 주 요인은 중화권향 장비 인도량 증가에 기인. 이에 따라 동사의 반도체 장비 매출은 1Q24 418억원 수준에서 2Q24 679억원 수준으로 +60% 이상 증가 예상. 연구개발비용 반영에 따라 수익성은 1Q24대비 다소 하락하겠으나 매출 성장의 효과로 영업이익의 규모는 소폭 증가할 전망."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가를 기존 3.1만원에서 4.6만원으로 +48% 상향. 적용 EPS를 기존 ‘24년에서 '24~'25년 평균 으로 변경하고 Target P/E를 기존 15.X에서 20.X로 할증. 1) 장비 업종 내에서도 돋보이는 실적, 2) 하반기부터 부각될 국내 전공정 투자 모멘 텀, 3) 메탈 에처 시장 진입 가능성 등을 고려하면 합당한 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 31,000원이 고점으로, 반대로 26,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 46,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.02 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2024.03.11 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.11.23 목표가 26,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.02 목표가 46,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.05.21 목표가 38,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.21 목표가 38,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.05.17 목표가 44,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권