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키움증권에서 15일 덕산테코피아(317330)에 대해 "2023년부터 본격화될 성장 모멘텀 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

키움증권 김소원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 덕산테코피아(317330)에 대해 "3Q22 영업이익은 11억원으로 예상치 하회. 전방 수요 부진에 따른 동사의 판가 및 점유율 하락과 일부 제품의 발주가 이연된 영향. 영업이익률은 매출액 감소 및 신사업 비용 확대로 인해 4.9%로 급감. 올해 동사의 영업이익은 전방 산업 부진과 이차전지 신사업 비용 증가로 인해 감소하겠으나, 2023년 영업이익은 +60%YoY 성장할 전망. ‘1Q23 전해액 첨가제(VC, FEC) 신규 공장 완공’, ‘Low-K, High-K 프리커서 매출액 성장’ 및 ‘신규 소재 모멘텀’을 통한 동사의 기업가치 재평가 기대."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3Q22 매출액 231억원(-22%QoQ, -24%YoY), 영업 이익 11억원(-69%QoQ, -81%YoY). 4Q22 매출액 315억원(+37%QoQ, +24%YoY), 영업이익 31억원(+176%QoQ, -20%YoY)으로, 분기 최대 매출액 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 49,000원까지 높아졌다가 2022년5월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 25,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.11.15 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.17 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.18 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.24 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.15 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.08.31 목표가 23,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권