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키움증권에서 18일 덕산테코피아(317330)에 대해 "매크로 불확실성을 고려해도 저평가 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

키움증권 김소원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 덕산테코피아(317330)에 대해 " 전 사업부의 견조한 실적이 예상되나 반도체 소재 사업부가 실적 성장을 견인할 전망. 주가는 2022E P/E 19.6배로,‘OLED 고객사의 실적 부진’과 ‘금리 인상 전망 및 원자재 가격 상승 등에 따른 2차전지 투자심리 약화’까지 반영되며 역사적 평균(21x) 수준을 하회 중. 신규 소재 모멘텀이 지속되고 있는 동사의 주가는 매크로 불확실성을 고려해도 저평가 수준으로 판단됨."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1Q22 실적은 매출액 292억원(+14%QoQ, +13%YoY), 영업이익 57억원(+45%QoQ, +1%YoY)으로, 낮아진 시장 기대치에 부합할 전망. 2022년 실적은 매출액 1,369억원(+22%YoY), 영업이익 271억원(+23%YoY)으로, 당사의 기존 예상치는 하회하겠으나 여전히 사상 최대의 실적을 이어갈 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 24,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년11월 49,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 36,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.03.18 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.24 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.12 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.04 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.10 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.18 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.03.16 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.03.10 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자