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SK증권에서 4일 현대오토에버(307950)에 대해 "현대차 SDV 가속화 수혜주"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

SK증권 윤혁진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 "현대차 Software 중심 전환 수혜주 ① 현대차는 26년 SDV Pace Car 출시 계획을 바탕으로, SDV 전환 본격화 ② 현대차의 중앙집중형 통합 제어기 및 Zonal E/E 아키텍처 적용 등 SDV 전개와 디지털 칵핏, 안드로이드 OS 및 앱스토어 등 오픈형 생태계 전환에 따른 수주 프로젝트 증가 전망 ③ 25년부터 고객사 전 차종에 SDV ④ EV와 같은 최신 차량들은 전자제어장비가 많이 탑재되기 때문에, 기존의 분산형 아키텍처를 유지할 경우 와이어하네스 증가에 따른 비용과 중량 증가, 150여개에 달하는 제어기별 개별SW 공급에 따른 관리의 문제가 발생함. 동사는 도메인별, 추후에는 중앙집중형(Zonal) 아키텍처로 제어기 통합 SW를 공급하면서 차량 관리의 최적화 가능가 적용되면서 차량 SW 매출 급증 전망"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "24년 실적과 투자포인트 ① 고객사의 차세대 ERP구축과 스마트팩토리 구축 매출이 증가하고 있으며, 고객사 차량 네비게이션 탑재율 상승과 모빌진을 포함한 차량 SW 매출 증가 중 ② 2분기 실적 서프라이즈에 이어서, 3분기에는 네비게이션과 SI 사업이 전년대비 10% 이상 성장이 예상되며, ITO는 단가 인상이 반영되면서 호실적 전망. 3분기 매출액 8,755억원(+17.4%YoY, -4.6%QoQ), 영업이익 657억원 (+45.2%YoY, -4.2%QoQ) 전망 ③ 25년 매출액 3.9조원(+9.6%YoY), 영업이익 2,513억원(+10.1%YoY), OPM 6.5%으로 안정적인 성장세가 지속될 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 리딩투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.09.04 목표가 200,000 투자의견 매수

- 2024.04.02 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.01.29 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.11.17 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.04 목표가 200,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.08.27 목표가 215,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.08.06 목표가 200,000 투자의견 BUY 리딩투자증권

- 2024.07.31 목표가 220,000 투자의견 BUY 흥국증권