thinkpool

LS증권에서 9일 현대오토에버(307950)에 대해 "다시 보여줄 성장성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

LS증권 이병근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 LS증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 "2Q24 매출액 8,473억원(+12.4% YoY), 영업이익 533억원 (+1.1% YoY, OPM 6.3%)을 기록할 전망. 1분기에 지연됐던 일부 프로젝트들이 2분기에 인식될 것으로 예상, 차량SW 부문에서 지연됐던 프로젝트들은 전부 반영된 것으로 추정. 다만, 2분기에 예정되었던 단가 인상이 3분기로 지연되면서 시장 기대치를 하회할 전망. 하반기는 조지아 전기차 공장을 시작으로 현대차 울산 전기차 공장, 기아 광명 전기차 공장 등 현대차그룹의 스마트팩토리 프로젝트가 점차 진행되면서 실적에 반영될 것. 또한, 단가 인상이 3분기에 반영될 것으로 예상됨에 따라, 하반기에는 Enterprise IT 부문 실적 개선이 기대. 차량 SW 부문은 꾸준하게 20% 수준의 성장률을 기록할 전망. 인도 등 신흥국 내 현대차그룹의 EV 침투율이 높아질수록 동사의 차량SW 매출 성장 역시 커질 전망."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "투자의견 Buy를 유지하고 목표주가는 230,000원으로 상향. 2021년 이후 P/E Band 중단값으로 부담스러운 밸류에이션은 아니라고 판단. 물류비 증가와 물량 효과 축소 등과 같은 Legacy 부품사들이 직면한 리스크로부터도 자유롭기 때문에, 하반기 실적 개선과 자율주행 모멘텀을 통한 주가 상승이 가능할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 230,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.07.09 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2024.05.22 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.03.20 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.09 목표가 230,000 투자의견 BUY LS증권

- 2024.07.09 목표가 220,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.07.08 목표가 200,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.07.08 목표가 220,000 투자의견 BUY 대신증권