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다올투자증권에서 1일 SK바이오사이언스(302440)에 대해 "낮아진 기대치 대비 상회 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

다올투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 SK바이오사이언스(302440)에 대해 "3Q22 Novavax 와 스카이코비원 CMO 매출 부진으로 실적 QoQ 와 YoY 모두 감소. 자사 백신 스카이코비원은 국내 선구매분 출하 중. 9월 판매 시작으로 4Q 부터 매출 본격화되고 2023년 해외 매출 발생 예상. 지속적인 백신 수요 감소로 코로나 백신 매출에 대한 불확실성이 존재. 다만 mRNA 백신 플랫폼 확보 및 라이브러리 구축을 통한 신사업 진출 속도에 따라 가치 업사이드 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q22 매출액 911억원 ( YoY - 58.8 %, QoQ - 34.2 %), 영업이익 214억원 ( YoY - 78.7 %, QoQ - 65.1 %, OPM 23.5 %) "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년5월 170,000원까지 높아졌다가 2022년7월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 82,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.01 목표가 82,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.07.29 목표가 130,000 투자의견 HOLD

- 2022.05.02 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.01 목표가 82,000 투자의견 HOLD(유지) 다올투자증권

- 2022.11.01 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.10.25 목표가 94,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.10.21 목표가 80,000 투자의견 HOLD(하향) NH투자증권