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신한금융투자에서 4일 SK바이오사이언스(302440)에 대해 "숫자보다는 잠재력을 지켜볼 때"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 185,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 SK바이오사이언스(302440)에 대해 "GBP510 매출 본격화 시점이 하반기부터 나타날 것으로 예상되는 만큼 현 시점에서는 숫자보다는 중장기 성장 잠재력에 주목할 필요가 있음. 최근 기자간담회를 통해 바이럴벡터 CDMO, mRNA 플랫폼확보, Glocalization, 백신 파이프라인 L/I 등 다수의 성장 전략을 제시한만큼 공개될 성과들에 따라 기업가치의 리레이팅이 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "1분기 매출액 및 영업이익을 각각 830억원(-26.3% YoY, 이하 YoY 생략), 271억원(-49.5%, OPM 32.7%)으로 추정. 최근 하향 조정된 컨센서스 대비 매출액은 63%, 영업이익은 78% 하회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년9월 350,000원까지 높아졌다가 2022년4월 185,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 185,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 185,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2022.04.04 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.08 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.28 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.09 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.04 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.04.01 목표가 180,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE) 키움증권

- 2022.04.01 목표가 235,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.14 목표가 190,000 투자의견 BUY 삼성증권