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키움증권에서 1일 SK바이오사이언스(302440)에 대해 "실적 하회 예상. 포트폴리오 다변화 준비 중"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

키움증권 허혜민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 SK바이오사이언스(302440)에 대해 "1분기 실적은 고객사의 일시적인 출하 지연 등의 이슈로 컨센서스를 큰 폭 하회할 것으로 예상됨. 다만, 하반기 자체 백신 매출이 발생하면서 연간 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 전망됨. 코로나 백신 CMO 실적 지속성 우려가 반영되며, 주가는 지난해 고점 대비 -50% 하락하였음. 올해에는 코로나 관련 실적보다는 포트폴리오 다변화에 대한 투자 및 방향성이 관전 포인트가 될 것으로 보임. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 매출액은 732억원(YoY -35%), 영업이익 255억원(YoY -52%, OPM 35%)로 시장 컨센서스 매출액 3,006억원과 이익 1,700억원을 하회할 것으로 예상됨. 올해 연간 매출액은 9,758억원(YoY +5%), 이익은 4,581억원(YoY -3%, OPM+47%)가 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 370,000원까지 높아졌다가 2021년10월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.04.01 목표가 180,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE)

- 2021.10.08 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.25 목표가 370,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.01 목표가 180,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE) 키움증권

- 2022.04.01 목표가 235,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.14 목표가 190,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.08 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권