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하나금융투자에서 24일 SK바이오사이언스(302440)에 대해 "4Q21 Preview: 컨센서스에 부합하는 실적 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박재경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SK바이오사이언스(302440)에 대해 "12/24 공시된 계약 변경에 따라 기존 License In을 생산하는 Suite 4에서 생산한 원액에 대해서는 해당 원액으로 생산한 완제 백신매출에 대해 일정 비율의 로열티 수령이 가능한 부분을 반영했음. 또한 SK바이오사이언스는 기존에 국내에 한정되었던 Novavax COVID 백신 License in 계약의 범위를 태국, 베트남으로 확대하는 계약을 체결했음. 22년 추정치에는 반영하지 않았으나 태국, 베트남에서 국가 단위 공급계약이 나온다면 해당 물량에 대해 완제 가격 기준으로 추가적으로 매출에 반영될 수 있음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4Q21 매출액 5,257억원(+684.5% YoY, +138.1% QoQ), 영업이익 2,528억원(+2,216.6% YoY, +151.8% QoQ)을 기록하며 컨센서스 매출액 5,314억원, 영업이익 2,624억원에 부합하는 실적을 기록할 전망. 2022년에는 매출액 1조 9,405억원(+93.3% YoY), 영업이익 8,380억원(+77.2% YoY)을 기록할 전망.불확실성이 큰GBP510의 개별 공급계약분을 제외해도 매출액 1조 2,975억원을 기록할 것으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.01.24 목표가 290,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.24 목표가 290,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.01.18 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.12.28 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.11.01 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권