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키움증권에서 8일 SK바이오사이언스(302440)에 대해 "코로나 투심 약화에 실적 부진 이미 반영"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

키움증권 허혜민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 SK바이오사이언스(302440)에 대해 "3분기 수익성(OPM 60%)은 양호할 것으로 예상되며, 이연 물량으로 인한 4분기 호실적도 예상됨. 자체 백신이 4분기내에 기존 백신 대비 차별성 및 경쟁력을 갖춘 데이터를 보여준다면 4분기 실적과 자체 백신 기대감으로 투자심리 개선이 가능할 것으로 전망됨. 연내 자체 백신 GBP-510 2상 데이터 발표 및 국내 선구매(조건: 2상 중간 결과와 3상 시험 계획 승인), 노바백스 4분기 유럽 승인 신청, ‘22년 상반기 3상 결과 발표 및 승인이 기대됨. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 매출액 1,726억 원(YoY +75%, QoQ +19%), 영업이익 1,027억 원(YoY +182%, QoQ +55%, OPM 60%)으로 매출액과 영업이익 각각 시장 컨센서스 -33%, -23% 하회 할 것으로 예상됨. 올해 연간 매출액은 8,800억 원(YoY +290%), 영업이익 4,531억 원(YoY +1,102%, OPM 51%)이 예상됨. ‘22년 영업이익 4,188억 원(YoY -8%)으로 전망하였으나, 이는 GBP-510 추정이 제외된 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.10.08 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.25 목표가 370,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.08 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.10.01 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.09.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(신규) 신한금융투자