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신한투자증권에서 29일 효성첨단소재(298050)에 대해 "본업의 턴어라운드로 슈퍼섬유의 부진을 상쇄"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 520,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 "1Q24 영업이익 637억원(+207% QoQ)으로 컨센서스 상회. 상반기는 타이어보강재, 하반기는 재차 탄소섬유. 교체용(RE) 타이어 수요 회복이 지속되는 가운데 해상 운임 등 판가 상승 요인까지 더해지며 실적 개선세가 이어질 전망. 글로벌 1위 업체로 업황 회복 구간에서 Top-tier 물량도 지속 증가하며 견조한 수익성이 가능하겠음. 목표주가 520,000원(-6%)으로 하향, 투자의견 '매수' 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24 영업이익은 637억원(+207%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 495억원을 상회. 타이어보강재 영업이익은 562억원(+62%)으로 호실적을 견인. 전방 업체들의 재고조정 이후 수요 회복에 따른 판매량 증가와 북미/유럽 탑티어 업체 비중 확대로 수익성도 개선(+3.6%p). 특히 지정학적 리스크 고조에 따른 재고축적 수요까지 더해지며 기존 예상보다 물량 증가 효과가 컸던 것으로 파악. 산업용사는 전분기 일회성 소멸 및 판매량 증가 등으로 흑자전환. 슈퍼섬유(탄소섬유&아라미드) 영업이익은 22억원(-81%)으로 부진한 실적을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 610,000원까지 높아졌다가 2023년10월 550,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 520,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 520,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 610,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 460,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 520,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.11 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2024.04.01 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2024.01.30 목표가 550,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.12.13 목표가 550,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 520,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.29 목표가 510,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.04.29 목표가 460,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.29 목표가 480,000 투자의견 BUY NH투자증권