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IBK투자증권에서 8일 효성첨단소재(298050)에 대해 "타이어코드, 고객사의 재고 축적이 시작되었다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 490,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 "올해 1분기 영업이익은 461억원으로 전 분기 대비 122.6% 증가할 전망. 타이어코드/스판덱스 등의 실적 개선에 기인. 동사의 주력 제품인 타이어코드는 실적 회복이 예상. Michelin/Goodyear/ Continental/Toyota Gosei/한국타이어/금호타이어/넥센타이어 등 주요 고객들의 재고조정 마무리 및 증설 효과 등으로 올해 타이어코드 계약 물량이 작년 대비 증가할 것으로 전망되는 가운데, 북미/유럽 Top-Tier 고객사들향 RE/OE 타이어 판매 비중 증가 및 전기차 타이어 교체 시기 도래로 혼합평균 판매가격의 상승이 예상되고, 올해 의미 있는 공급 측면의 증가가 제한되기 때문. 한편 Michelin 타이어 데이터에 따르면 올해 1월 RE/OE 타이어 수요가 전 지역 모두 작년 대비 큰 폭으로 성장 하였고, Pirelli/Bridgestone/Continental/한국타이어/금호타이어 등 주요 타이어 업체들은 올해 타이어 시장 수요와 가이던스를 작년 대비 높게 설정."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "탄소섬유는 최근 판가가 하락세를 보이고 있으나, 동사는 올해 증익 기조를 유지할 전망. 주력 그레이드인 T700급의 경우 여전히 견고한 수요가 지속되고 있고, 6호기와 7호기가 올해 가동을 하며 물량 측면의 증가가 예상되기 때문. 6호기(중국)는 올해 1분기말 가동하며 동사 중국 설비들의 규모의 경제 및 원가 개선 효과가 발생할 전망이고, 7호기(전주)는 7월부터 실적에 반영될 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 620,000원까지 높아졌다가 2024년1월 490,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 490,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 490,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 610,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.03.08 목표가 490,000 투자의견 BUY

- 2024.01.30 목표가 490,000 투자의견 BUY

- 2024.01.23 목표가 490,000 투자의견 BUY

- 2023.12.08 목표가 540,000 투자의견 매수

- 2023.10.26 목표가 540,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.08 목표가 490,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.02.26 목표가 460,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.30 목표가 440,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.01.30 목표가 550,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권