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IBK투자증권에서 23일 효성첨단소재(298050)에 대해 "타이어코드 업황 개선에도 불구하고......"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 490,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 "작년 4분기 영업이익은 253억원으로 전 분기 대비 28.9% 감소하며, 시장 기대치를 하회할 전망. 타이어코드의 업황이 작년 3분기를 바닥으로 소폭 회복세를 보이고 있으나, 경쟁 특수 섬유 업체들의 증설 확대로 스페셜티 섬유의 판가 조정이 발생하고 있고, 산업용사 등 기타 산업자재부문의 스프레드 축소 및 비용 발생 등에 기인. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "Cash Cow 제품인 타이어코드는 작년 3분기를 바닥으로 실적 회복세에 있음. 우선 3분기 발생한 동사 해외 법인의 선제적 재고 처리에 따른 일회성 손실이 제거되고, 미국/유럽 타이어업체들의 재고조정 마무리로 중국 등 저가 지역 스팟 판매 비중이 감소할 전망이고, 일부 전기차 타이어 교체 주기 도래로 PET 타이어코드 침투율이 상승할 것으로 예상되기 때문. No.5 탄소섬유 플랜트가 작년 12월부터 가동에 들어갔고, 올해 No.6/7 플랜트 가동으로 동사의 탄소섬유 생산능력은 올해 하반기 1.65만톤으로 증가할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 620,000원이 고점으로, 반대로 500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 490,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 490,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 610,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 460,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.23 목표가 490,000 투자의견 BUY

- 2023.12.08 목표가 540,000 투자의견 매수

- 2023.10.26 목표가 540,000 투자의견 BUY

- 2023.08.22 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 620,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.23 목표가 490,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.01.22 목표가 610,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.01.18 목표가 460,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.08 목표가 550,000 투자의견 BUY 대신증권