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하나증권에서 2일 효성첨단소재(298050)에 대해 "타이어코드 회복 시작. 탄소섬유 성장은 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 560,000원을 내놓았다.

하나증권 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 "1Q23부터 신차 판매량 증가, 중국 리오프닝에 따른 타이어 수요 회복은 시작되었다고 판단. 지난 2021년 판매된 전기차에 대한 RE 타이어 수요도 YoY 2배 가량 증가할 전망. 효성첨단소재는 PET T/C No.1(MS 50%)으로 타이어 수요 개선 시 그 수혜의 폭이 가장 큼. 중장기적으로는 탄소섬유의 고속성장 또한 기대. 효성첨단소재의 탄소섬유는 2028년까지 생산능력 CAGR 36% 확장이 예정. 전사 영업이익 비중도 2023년 14%에서 2026년 26%로 확대. 시장의 성장성과 회사의 M/S 확대 의지를 감안하면 기존에 발표된 2028년 2.4만톤/년 이외에 추가적인 증설 가능성도 배제할 수 없다는 판단. 국책 과제로 개발한 범용 대비 최소 10배 이상의 판가가 형성된 T-1000급 탄소섬유 시장으로의 진입도 머지 않았음"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "1Q23 영업이익은 673억원 (QoQ +35%, YoY -34%)으로 컨센(634억원)을 소폭 상회. 글로벌 경기침체의 그늘을 아직은 벗어나지 못했으나, 전분기를 저점으로 회복되는 모습은 긍정적. 2Q23 영업이익은 730억원 (QoQ +9%, YoY -34%)으로 전분기 대비 소폭 증익을 예상. 올해 분기별 영업이익 개선 전망을 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 560,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 640,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.05.02 목표가 560,000 투자의견 BUY

- 2023.03.20 목표가 560,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.02 목표가 560,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.02 목표가 580,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.05.02 목표가 570,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.02 목표가 590,000 투자의견 BUY IBK투자증권