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LS증권에서 4일 효성중공업(298040)에 대해 "중공업 호조 지속. 건설 일회성 영향 정상화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.

LS증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 효성중공업(298040)에 대해 "3Q24 영업실적 YoY 호조, 당사 전망치 부합. 중공업 부문 대호조 지속. 수주, 영업실적 가이디언스 초과 전망. 건설 부문 무난.2Q 일회성 영향 제외 시 영업실적 가이디언스 부합 수준. 실적 전망치 상향으로 목표주가 상향, Buy 유지. 업황/실적/밸류 메릿. Global Peer 대비 성장성 다소 우위임에도 적용 Multiple 은 20% 이상 할인 적용하고 있다는 점에서 여전히 밸류에이션 매력은 충분한 상황이라 판단."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "3Q24 연결영업실적은 매출 11,452 억원(yoy +10%), 영업이익 1,114 억원(yoy 18%), 영업이익률 9.7%(yoy 0.6%P↑)로서 전년동기 대비 매출은 10%의 견조한 성장을 시현했고, 영업이익은 0.6%P 의 영업이익률의 개선과 함께 +18%의 고성장을 시현하는 등 호조. 그리고, 당사 종전 전망치(매출 12,154 억원, 영업이익 1,085 억원, 영업이익률 8.9%) 대비로는 매출은 6% 정도 소폭 하회했으나 영업이익은 3% 정도 소폭 상회하는 등 전반적으로 부합."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 560,000원이 고점으로, 반대로 230,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 600,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.11.04 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.16 목표가 560,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.29 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.23 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.04 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.01 목표가 510,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.01 목표가 520,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.01 목표가 480,000 투자의견 BUY 삼성증권