thinkpool

흥국증권에서 23일 효성중공업(298040)에 대해 "미국 침투에 박차를 가하며"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

흥국증권 박희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 흥국증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 효성중공업(298040)에 대해 "테네시 주에 소재하는 동사의 변압기 제조 공장은 2020년 미쓰비시로부터 공장을 인수한 후 2023년 하반기 CAPA 램프업 완료. 향후 2026년까지 지속적인 투자를 통해 현재 2억 달러 수준의 CAPA를 4억 달러 수준으로 확대할 전망. 미국 공장은 초고압 변압기 위주의 라인으로 2024년부터 매출 상승의 원동력으로 작용. 현재 미국 대선을 앞두고 정책 불확실성에 대한 리스크가 부각되는 가운데 미국 현지 공장 투자 확대는 리스크를 상쇄할 요인으로 판단. 증설 규모도 적극적인 편으로 공급 부족 환경 속에서 점유율 확대가 예상"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "2024년 매출액은 48,313억원 (YoY +12.3%), 영업이익 3,244억원 (YoY +25.8%)으로 추정. 지난 2분기는 건설 부문에서 화물연대 파업에 따른 공사 원가 상승으로 인한 일회성 부진. 전력기기 사업을 영위하는 중공업 부문은 전년 동기 대비 실적 상승세 지속. 3분기는 조업일수 영향으로 통상 비수기에 속하지만, 2분기 이연 매출의 영향으로 이를 상쇄할 것으로 전망. Peer 대비 견조한 하반기 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 405,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.10.23 목표가 500,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.23 목표가 500,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2024.10.18 목표가 500,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.10.18 목표가 520,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.16 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) SK증권