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LS증권에서 29일 효성중공업(298040)에 대해 "중공업 호조 지속. 건설 일회성 제외 시 전망치 부합"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.

LS증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 효성중공업(298040)에 대해 "진흥기업 일회성 손실 제외 시 2Q24 영업이익은 전망치 부합. 중공업 부문, 일부 매출이연에도 불구하고 대호조 지속. 건설 부문, 진흥기업 대규모 영업손실은 일회성. 3Q24부터는 정상화. 실적 전망치는 올해만 하향, 내년 이후 그대로. TP 유지, Buy 유지. 2Q24 영업이익은 진흥기업의 화물연대파업 관련 일시적 비용 급증 영향을 제외하면 예상에 부합. 따라서, 이익 전망치는 2Q24 진흥기업 관련 일회성 영향을 반영하여 2024 년 전망치만 하향 조정하고 2025 년 이후 전망치는 거의 그대로 유지했음."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "2Q24 연결영업실적은 매출 11,938 억원(yoy +6), 영업이익 627 억원(yoy -27%), 영업이익률 5.2%(yoy 2.4%P↓)로서 전년동기 대비 매출은 견조한 증가세를 시현했으나 영업이익은 대폭 감소(영업이익률 대폭 악화)하며 당사 및 시장 컨센서스 전망치 대비 매출은 소폭 미달했으나 영업이익은 대폭 미달. 그러나, 건설 부문 자회사 진흥기업의 화물연대파업 관련 일회성 영업손실(250 억원 내외 추산)을 제외한 영업이익은 870 억원 정도로서 당사 종전 전망치(868 억원)에 부합했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 450,000원이 고점으로, 반대로 190,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 460,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.07.29 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.29 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.23 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.16 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2024.03.28 목표가 343,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.29 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.07.29 목표가 480,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.29 목표가 400,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.07.29 목표가 405,000 투자의견 BUY 삼성증권