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◆ Report briefing

중공업부문 영업이익률 8.0%

하이투자증권에서 효성중공업(298040)에 대해 "올해 2 분기 중공업부문 영업이익률 8.0% 기록하면서 실적 대폭적으로 증가 ⇒ 신규수주의 매출 인식 본격화로 향후에도 실적 개선세 지속될 듯. 북미, 유럽, 중동 등에서의 신규수주 확대 ⇒ 신규수주 마진율 상승으로 향후 영업이익률 또한 상승하면서 밸류에이션이 리레이팅 될 듯. 신규수주가 확대되고 있는 가운데 신규수주 마진율의 지속적인 상승으로 향후 영업이익률 또한 상승하면서 밸류에이션이 리레이팅 될 수 있을 것."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "올해 동사 2 분기 K-IFRS 연결기준 매출액 11.227 억원(YoY +21.1%, QoQ +32.6%), 영업이익 857 억원(YoY +103.5%, QoQ +507.9%)으로 실적 턴어라운드가 가속화 되었음. 이는 중공업부문 영업이익률의 경우 그 동안 낮은 한자릿수를 기록하였는데, 2 분기에는 8.0%까지 상승하면서 전체 실적 증가를 견인하였기 때문. 올해 2분기 중공업부문의 경우 매출액 7.117 억원(YoY +37.6%, QoQ +49.3%), 영업이익 566 억원(YoY +345.7%, QoQ 흑자전환)으로 실적이 대폭적으로 개선. "라고 밝혔다.