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SK증권에서 2일 효성중공업(298040)에 대해 "1Q23 Review: 아쉽지만, 하반기로 갈수록 수익성 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,000원을 내놓았다.

SK증권 나민식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 효성중공업(298040)에 대해 "1Q23 영업이익은 중공업 부문 수익성 하락으로 다소 부진한 실적. 19~20년 수주했던 수익성이 낮은 전력기기 매출액이 1Q23에 인식. 친환경 변압기 제품 인증으로 인한 연구개발비, 신규인력 채용으로 비용상승. 23년 실적은 상저하고, 수익성이 낮은 전력기기 매출액 인식은 상반기에 종료. 23년부터 수주하는 변압기 영업이익률은 7~9%에 형성"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q23 매출액 8,465억원(+41.2% YoY), 영업이익 141억원(흑자전환, OPM 1.7%)를 기록. 컨센서스 대비해서 매출액은 소폭 상회(+21%), 영업이익은 부합(-11%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 92,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2023.05.02 목표가 92,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 92,000 투자의견 BUY

- 2023.02.22 목표가 92,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.02 목표가 92,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.05.02 목표가 96,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.03.27 목표가 92,000 투자의견 BUY 다올투자증권