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IBK투자증권에서 22일 효성중공업(298040)에 대해 "실적 개선 전망과 저탄소 체제 가속화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 106,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 효성중공업(298040)에 대해 "2021년 실적은 저가수주를 지양하며 수익성 위주 경영을 고수할 것으로 보임. 외형은 3.2조원(+5.8% yoy)으로 미드싱글 이상의 성장이 가능할 것으로 기대됨. 이는 중공업부문에서 코로나로 지연되었던 해외발주 재개, 한전의 전기료 가격연동제 도입에 따른 수익구조 개선시 노후설비에 대한 발주 개선이 기대되며,건설부문은 수주잔고가 크게 줄지 않는 가운데 공급정책 기대감으로 건설경기 회복기대감이 있기 때문. 친환경 저탄소 체제 가속화."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "수익성 측면에서는 영업이익률 3.9%(+2.4%p yoy) 수준이 기대되는데 이는 전반적으로 기저효과와 수주 회복 효과가 작용할 것으로 기대되기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 73,000원이 고점으로, 반대로 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 106,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 106,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 78,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.22 목표가 106,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.28 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.24 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.22 목표가 106,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.01 목표가 78,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.02.01 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권