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신한투자증권에서 1일 효성티앤씨(298020)에 대해 "중국까지 좋아진다면?"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "화학 업종 내 Top Pick. 글로벌 스판덱스 1위 업체로 다양한 생산 거점 통해 중국(M/S 20%) 및 그외 지역(63%) 모두 대응. 올해 중국 스판덱스 업황 부진에도 중국 외 지역에서 탑티어 경쟁력을 바탕으로 양호한 실적 시현. 향후 제한적인 증설 속 중국(글로벌 수요 61%) 수요 회복에 따른 수급 밸런스 개선으로 업종 내 차별화된 이익 모멘텀 기대. 3Q24 Review: 스판덱스 둔화에도 무역/기타 개선으로 컨센서스 부합. 투자의견 '매수', 목표주가 450,000원 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q24 영업이익 676억원(-20%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 640억원에 부합. 스판덱스/PTMG는 499억원(-31%) 기록. 스판덱스 판매량은 중국 외 지역의 견조한 수요에도 中 시황 둔화로 소폭 하락. 판가는 BDO(원재료) 하락으로 약보합세 기록했으며 스프레드 둔화로 수익성 감소. 나일론/폴리는 수요 약세 속 원가 부담 등으로 적자폭 확대. 무역/기타는 고부가 제품 트레이딩 물량 감소에도 타이어보강재 호실적으로 268억원(+28%) 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년7월 520,000원까지 높아졌다가 2024년10월 450,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 450,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 470,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 420,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 450,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.02 목표가 450,000 투자의견 매수

- 2024.07.29 목표가 520,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.12 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 500,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 450,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.01 목표가 420,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.11.01 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권

- 2024.10.15 목표가 430,000 투자의견 매수 SK증권