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신한투자증권에서 30일 효성티앤씨(298020)에 대해 "개선되고 있는 본업 펀더멘탈에 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "3Q23 영업이익 506억원(-22% QoQ)으로 컨센서스 부합. 4Q23 영업이익 616억원(+22% QoQ)으로 회복 구간 진입. 24년 글로벌 스판덱스 수요는 약 10만톤 증가가 기대되는 가운데 증설은 2.5만톤(화펑, 5월)에 불과할 전망. 지난 3년동안 급격히 증가했던 증설 물량들은 대부분 소화된 것으로 파악되며 수급 개선에 따른 업사이클로 글로벌 1위인 동사의 가장 큰 수혜가 기대. 목표주가 480,000원, 투자의견 '매수' 유지. "라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 영업이익은 506억원(-22%, 이하 QoQ)으로 낮아진 컨센서스 513억원에 부합. 스판덱스/PTMG 영업이익은 571억원(+11%)을 기록. 스판덱스 시황은 리오프닝 및 국경절 이전 리스타킹 수요 등으로 점차 회복되며 분기말로 갈수록 가격 상승이 나타났음. 중국 스판덱스 가동률은 전기대비 증가한 가운데 재고일수는 오히려 감소하며 업황 회복세를 증명했고 동사 판매량도 증가한 것으로 추정. PTMG는 베트남 증설 가동에 따른 외형과 이익 성장으로 실적 개선에 기여한 것으로 파악."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 360,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년3월 550,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 480,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 480,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.30 목표가 480,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.17 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2023.09.07 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 500,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.23 목표가 550,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.30 목표가 480,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.30 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.10.30 목표가 440,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.10.24 목표가 430,000 투자의견 BUY IBK투자증권