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하나금융투자에서 2일 효성티앤씨(298020)에 대해 "중국 봉쇄 해제는 곧 매수 타이밍"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 650,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "중국 봉쇄 조치 해제 이후의 리오프닝 수혜를 감안하면 이연된 물량 판매 증대 효과가 나타날 것이며, 브라질0.9만톤/년, 중국 닝샤 3.6만톤/년, 하반기 인도 1.5만톤/년의 자체 증설 효과까지 극대화되어 반영될 것으로 판단함. Bottom-Up 지표도 회복세를 보이고 있다. 현재 중국 스판덱스 가동률은 83%를 저점으로 지난 주 93%까지 회복했음. 중국 봉쇄 해제는 곧 매수 타이밍이라 판단함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1Q22 영업이익은 1,901억원(QoQ -47%, YoY -23%)으로 컨센(2,365억원)을 20% 하회했음. 2Q22 영업이익은 2,106억원(QoQ +11%, YoY -46%)를 추정함. 전년 대비 감익을 감안하더라도 2022년 DPS 3만원은 충분히 가능해 현 시점에서의 배당수익률은 7.2%에 달함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 1,400,000원까지 높아졌다가 2022년5월 650,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 650,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 650,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 745,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD (MAINTAIN)'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.05.02 목표가 650,000 투자의견 BUY

- 2022.01.27 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2021.12.02 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2021.11.01 목표가 900,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.02 목표가 745,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.05.02 목표가 450,000 투자의견 HOLD (MAINTAIN) 이베스트투자증권

- 2022.05.02 목표가 650,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.05.02 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자