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신한금융투자에서 19일 효성티앤씨(298020)에 대해 "1Q22 Preview: 부진한 중국 업황 영향"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 690,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "1분기 중국 스판덱스 업황은 부진한 흐름이 지속. 동계올림픽 이후 시황 개선을 예상했으나 락다운으로 수요 약세가 지속됐으며 증설영향으로 공급 부담도 확대. 1Q22 중국 스판덱스 가격(40D)은24% 하락했으며 재고일수는 37일(vs. 4Q21 16일)까지 증가했음"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "1Q22 영업이익은 2,321억원(-35%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 2,740억원을 하회할 전망. 스판덱스/PTMG 영업이익은 2,103억원(-37%)이 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 1,300,000원까지 높아졌다가 2022년1월 800,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 690,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 690,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD (DOWNGRADE)'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2022.04.19 목표가 690,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.27 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.01 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.10 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.01 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.19 목표가 690,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.04.05 목표가 650,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.03.21 목표가 680,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.27 목표가 450,000 투자의견 HOLD (DOWNGRADE) 이베스트투자증권