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KB증권에서 21일 효성티앤씨(298020)에 대해 "1Q22 Preview: 스판덱스 고수익성 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 680,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "투자 포인트는 1) 스판덱스 가격하락에도 불구, 고수익성이 지속되고, 2) 절대 주가 하락으로 밸류에이션 매력이 증가하였다는 점. 2022년 스판덱스 사업의 예상 영업이익률은 25%내외로서 여전히 높은 수익성을 지속할 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 2조 2,313억원 (+37.9% YoY, -8.8% QoQ), 2,583억원 (+4.7% YoY. -27.4% QoQ)으로 시장 기대치 (Fnguide 3/21 3,093억원)를 소폭 하회할 것으로 판단됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 518,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년9월 1,160,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 680,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 680,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD (DOWNGRADE)'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.03.21 목표가 680,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.27 목표가 680,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.13 목표가 837,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.15 목표가 1,160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.21 목표가 680,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.27 목표가 450,000 투자의견 HOLD (DOWNGRADE) 이베스트투자증권

- 2022.01.27 목표가 900,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.01.27 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자