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키움증권에서 17일 효성티앤씨(298020)에 대해 "영업이익 1.5조원 Vs. 시가총액 2.4조원"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱,권준수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 82.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "올해 4분기/내년 실적은 호조세를 이어갈 전망. 경쟁사들의 증설 움직임에도 불구하고, PTMEG 수급 타이트로 증설 프로젝트들의 시장 출회가 제 한적으로 판단되고, 중국/터키/브라질/인도 등의 증설로 스판덱스/PTMEG/NF3의 판매량 증가가 예상되며, 리젠 등 친환경 섬유의 침투율이 확대될 것으로 전망됨. 올해/내년 실적 개선으로 2018년 550%에 육박하던 동사의 부채비율이 내년에는 108.6%로 급감할 전망."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "올해 4분기 영업이익은 4,030억원으로 작년 동기 대비209.8% 증가하며, 시장 기대치를 크게 상회할 전망. 동사의 올해 연간 영업이익, ROE는 각각 1.5조원, ROE 87.2%를 기록하는 등 역대급 수치를 기록할 전망. 현재 동사의 시가총액이 2.4조원인 점을 고려하면 과도한 저평가 상태로 판단됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 220,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 1,310,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 1,000,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 743,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.11.17 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2021.11.01 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.15 목표가 1,132,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.01 목표가 1,132,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.09 목표가 1,310,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.17 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2021.11.01 목표가 743,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.11.01 목표가 900,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.11.01 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자