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KB증권에서 15일 효성티앤씨(298020)에 대해 "3Q21 Preview: 컨센서스 상회할 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,160,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "2022년 전사 영업이익은 1조 857억원 (OPM 13.1%)으로 2021년대비 19.9% 감소할 전망. 내년 스판덱스 신증설이 18만톤으로 예상되면서 판매가격은 소폭 하락할 것으로 판단됨. 그러나 스판덱스 수요의 고성장이 지속되면서 고수익성이 유지된다는 점은 긍정적. 특히 보수적인 이익추정에도 불구, 2022년 예상 P/E 5.2배, P/B 1.9배에 불과함. 실적 둔화의 폭보다는 실적 수준에 걸맞은 밸류에이션이 필요한 시점. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 2조 2,557억원 (+73.3% YoY, +5.3% QoQ), 4,189억원 (+532.7% YoY, +8.2% QoQ)으로 시장기대치 (Fnguide 9/14기준 영업이익 4,235억원)를 충족할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 518,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,036,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.09.15 목표가 1,160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.07 목표가 1,090,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.03 목표가 917,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.24 목표가 518,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.15 목표가 1,160,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.09.15 목표가 1,132,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.09.10 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.08.02 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권