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하이투자증권에서 2일 효성티앤씨(298020)에 대해 "2Q21 Review: 알고는 있었지만, 더 좋았다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,150,000원을 내놓았다.

하이투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "하반기 동사 1.5만톤 포함해 신규 증설 물량이 순차적으로 유입되는 만큼 타이트한 수급은 점차 완화될 것으로 예상함. 이를 감안하더라도 ①혼용률 상승에 따른 스판덱스 시장의 구조적 확대, ②글로벌 1 위 로서의 확고한 포지션, ③꾸준한 Capa 투자 통한 외형 확대, ④이에 기반해 과거 대비 확연히 높아진 기본 이익체력 등 당장 다음 분기의 호실적 이외에 중장기적인 관점에서도 동사를 긍정적으로 볼 요인들이 너무나 많음. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사 2 분기 영업이익은 3,871 억원(+56.8%QoQ, 흑자전환 YoY)으로 컨센서스(3,263 억원) 및 당사 추정치(3,507억원)을 각각 +18.6%, +10.4% 상회하는 호실적을 기록하였음. 3분기 영업이익은 최대치를 또 한번 경신한 4,220억원(+9.0%QoQ)으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년5월 970,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,150,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,285,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,090,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.02 목표가 1,150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 1,150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.26 목표가 970,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.02 목표가 1,150,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.07.07 목표가 1,090,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.07.06 목표가 1,150,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.06.30 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(상향) 신한금융투자