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키움증권에서 1일 효성티앤씨(298020)에 대해 "인도 스판덱스, 본격적인 실적 개선 효과 발생"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱,권준수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "1)중국 스판덱스 증설 제한으로 내년까지 스판덱스 업황은 수급 타이트를 지속할 것으로 예상되고, 2) 가동률 개선으로 동사 인도/중국 스판덱스 플랜트들의 고정비 감소 등 수익성 개선 효과가 발생할 전망이며, 3) 터키/중국 등 스판덱스 추가 투자 확대로 스판덱스 세계 1위 초격차가 유지될 것으로 보이고, 4) 내년 EBITDA 창출력을 바탕으로 연간 2,000억원 수준의 차입금이 감소하며 우려하던 부채비율의 감소가 예상되기 때문."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "올해 4분기 영업이익은 807억원으로 어닝 서프라이즈를 기록하였던 전 분기 대비 개선될 전망. 원재료 가격 상승 및 수출주에 부정적인 환율 효과에도 불구하고, 주력 제품인 스판덱스가 수급 타이트 현상이 발생하고 있기 때문. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 260,000원이 고점으로, 반대로 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 290,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.12.01 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.02 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2020.10.26 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.18 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.22 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.01 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.11.30 목표가 220,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.02 목표가 240,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2020.11.02 목표가 240,000 투자의견 BUY 하나금융투자