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대신증권에서 9일 효성티앤씨(298020)에 대해 "여우비가 지나가면"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "시황 부진에 따른 신증설 지연/취소로 글로벌 스판덱스 수급 여건 자체는 양호. 증설 지연이 원료 수직 계열화 미흡으로 수익성이 낮은 업체들을 중심으로 나타나고 있는 점을 감안하면 코로나19 안정화 이후 수요 개선 시 수익성 회복과 실적 반등 가능 전망. 1분기 전방 수요 위축에도 업계 내 가동률 조정이 없었던 탓에 재고 부담이 크게 확대 → 중국, 베트남, 인도 등 주요 생산 거점에서의 생산 조절 가능성 존재."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1분기 영업이익은 전분기 대비 13.6% 감소한 722억원으로 시장 기대치(793억원)를 하회할 전망. 2Q20 영업이익 685억원(-5.2% QoQ) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 225,000원이 고점으로, 반대로 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 140,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 33.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.04.09 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.02 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.10 목표가 225,000 투자의견 BUY

- 2019.10.31 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.07 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.09 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.03.30 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.02.24 목표가 225,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2020.02.01 목표가 240,000 투자의견 BUY 하나금융투자