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키움증권에서 31일 효성티앤씨(298020)에 대해 "스판덱스, 분기 최대 매출액 달성 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱, 김민선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "올해 3분기 영업이익은 922억원으로 작년 대비 50.9% 증가하며, 시장 기대치를 상회하였습니다. 주력 제품인 스판덱스의 스프레드가 원재료 가격의 하락으로 인해 개선되었기 때문입니다. 특히 스판덱스 매출액은 4,160억원으로 분기 최대치를 달성한 것으로 보입니다. 한편 법인세 추징금은 내년 일부 환입되는 것으 로 가정하였습니다. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "한편 동사는 인도 설비 신설에 1차로 1억 달러를 투입하였고, 시장 수요와 성장 전망 등을 고려해 추가적인 투자를 진행할 계획이다. 참고로 동사는 터키 스판덱스 공장을 2008년 2월 1.5만톤 신설하고, 세 차례의 증설 투자를 통하여 현재 2.1만톤으로 생산능력을 확대하였으며, 급증하는 수요에 발맞춰 연산 6천톤을 추가 증설할 계획으로 보인다. 동사는 지속적인 증설로 2010년이후 스판덱스 세계 1위 시장 점유율을 지속하고 있다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 271,000원까지 높아졌다가 2019년5월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 260,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 203,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2019.10.31 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.11 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.01 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.31 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.05 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.31 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.10.31 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.10.07 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2019.09.23 목표가 203,000 투자의견 BUY(유지) KB증권