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흥국증권에서 22일 효성화학(298000)에 대해 "흑자전환 시기가 관건"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

흥국증권 장현구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 효성화학(298000)에 대해 "현재 유가 강세로 인해 높은 원가가 반영될 것으로 전망되어 영업이익의 턴어라운드를 가늠하기 불확실한 국면이나, 3Q24에는 하절기 낮은 원가와 전반적인 수요 회복, 전방 산업인 건설 업황의 회복에 더불어 흑자전환을 이룰 수 있을 것으로 예상. 지속적으로 프로판 가격의 안정세와 PP 가격의 회복세를 동시에 면밀히 관찰할 필요가 있다고 판단."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "'24년 1분기(1~3월) 매출액 7,440억원(+11.1% YoY, +8.4% QoQ), 영업이익 -689억원(적지 YoY, 적지 QoQ, OPM -9.3%)을 기록할 것으로 전망. 동절기 계절적 요인으로 인한 프로판 가격 강세와 PP 가격 회복 약세가 맞물려 스프레드 축소하여 적자폭 확대될 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.04.22 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.12.15 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.11.21 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.08.03 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.07.21 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.22 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2024.04.04 목표가 90,000 투자의견 BUY IBK투자증권