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교보증권에서 12일 효성화학(298000)에 대해 "바닥을 찍고 올라올 시간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

교보증권 위정원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 69%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 효성화학(298000)에 대해 "사우디 프로판(CP)가격은 4월 940달러/톤을 정점으로 하락세를 보이고 있으며 현재(7월물) 725달러까지 하락. 2분기 평균 원가 895달러에 비해 3분기 원재료 투입 가격은 톤 당 750달러(QoQ -16.2%)이하로 하락 전망. 원가 개선 외에 중국 지역 판매 물량을 줄이고 미주·유럽(800~900달러가격 우위) 지역 판매량을 늘리는 전략을 통해 3분기 이후 영업이익 개선에 일조. 동사의 NF3 생산능력은 3분기 이후 기존 4,800톤에서 6,800톤으로 확대될 계획인데 이에 따라 기타 부문의 이익 기여도 증가 예상"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q22 예상 영업이익은 -237억원으로 전분기 대비 적자폭이 축소될 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.07.12 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.12 목표가 300,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2022.07.05 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.05.20 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.05.18 목표가 260,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권