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이베스트투자증권에서 20일 효성화학(298000)에 대해 "2022 년, 베트남 PP 실적 개선으로 증익 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 464,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 이안나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 효성화학(298000)에 대해 "2022 년 베트남 PP 실적 개선으로 증익 기대. 대부분 석유화학 기업들은 중국 중심 수요 불확실성 및 대규모 증설로 인한 공급 물량 확대로 인해 2021 년 대비 2022 년 감익이 예상됨. 동사는 2022 년 프리미엄 PP 판매 비중 확대, 베트남 PP/DH 가동 정상화를 통한 실적 개선, 4 분기 NF3 증설 효과까지 더해져 2021 년 대비 2022 년 이익 증가 폭이 클 것으로 기대됨. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사는 2021 년 4 분기 매출액 5,683 억원(-9.9% QoQ, +19.5% YoY), 영업이익 191 억원(-41.8% QoQ, -4.8% YoY)으로 컨센서스(245 억원) 대비 하회하는 실적이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년4월 490,000원까지 높아졌다가 2021년8월 464,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 464,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 464,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.20 목표가 464,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.02 목표가 464,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 490,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.20 목표가 464,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.01.12 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.01.13 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.01.12 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권