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KTB투자증권에서 16일 효성화학(298000)에 대해 "증설에 증설을 더하면"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 510,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 박일선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 효성화학(298000)에 대해 "9월부터 상업생산을 시작한 베트남 PP/DH 설비의 점진적인 가동률 상승에 더해, 전방 수요 증가에 따른 국내 NF3 증설(+2천톤, 4Q22E 양산 목표)까지 더해지며 2023년까지 실적 우상향 기조 이어질 것으로 전망. 화학 커버리지 종목 내 Top-pick 유지."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 " 3Q21E 영업이익은 578억원(QoQ -19.0%, OPM 9.0%)으로 컨센서스 704억원을 하회할 것으로 전망. 2022E PP/DH(베트남) 영업이익은 1,060억원(YoY +970억원, OPM 13.7%)을 기록하며, 연결 기준 영업이익 YoY +39.0% 성장을 견인할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년11월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 510,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 510,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 464,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.09.16 목표가 510,000 투자의견 BUY

- 2021.08.02 목표가 510,000 투자의견 BUY

- 2021.05.03 목표가 510,000 투자의견 BUY

- 2021.02.01 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.20 목표가 170,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.16 목표가 510,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.09.09 목표가 700,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.09.08 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.09.01 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권