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DB금융투자에서 8일 효성화학(298000)에 대해 "단기 부진, but 22년 성장 담보"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.

DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 효성화학(298000)에 대해 "임박한 베트남 PDH/PP 완전체 가동. 화재에 따른 정기보수, 시황 부진으로 하반기 실적은 시장 기대치를 하회 할 가능성이 높음. 다만 미국/유럽향 판매 확대로 단기 시황 부진을 최소화 하고 있으며 22년에는 기다렸던 베트남 PDH의 이익 기여가 시작됨. 22년 공급 부담 완화에 따른 시황 반등과 효성화학의 물량 증가 효과가 시너지를 낼 것으로 전망하기에 하반기 실적 부진에 따른 조정을 비중확대 기회로 삼아야 한다는 판단. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q21 영업이익은 601억원으로 시장 컨센서스 715억원을 하회할 것으로 전망함. 22년 전사 영업이익은 물량 증가 효과로 큰 폭 개선된 3,397억원을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 390,000원이 고점으로, 반대로 175,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 470,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 470,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 464,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.09.08 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.13 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2021.03.22 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.27 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.14 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.08 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.09.01 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.08.26 목표가 700,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.20 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권