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하나금융투자에서 26일 효성화학(298000)에 대해 "SK머티리얼즈 합병의 투자대안"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 700,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 95.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 효성화학(298000)에 대해 "12/1일로 예정된 SK머티리얼즈의 합병/소멸에 따라 반도체 및 디스플레이용 특수가스 대장주에 대한 투자가 사실 상 어려워진 가운데, 효성화학이 그 투자대안으로 부각될 전망. 베트남 PP/DH 증설 완료 후 9월부터 상업 생산 시작. 미국 PP 급등 및 미국/유럽향 비중 증가, 산업용 파이프 등 판가 프리미엄 회복 등 영향. 베트남 완전 가동 및 PP 강세, 프로판 약세등 긍정적 가정에 기반해 2022년 영업이익 5천억원, PER 3배를 전망함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "주가는 고점 대비 20% 급락했으나, 우려와 달리 3Q21 영업이익은 660억원(QoQ -8%, YoY +165%)으로 전분기와 유사하며, 컨센(729억원)에도 부합할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 700,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 700,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 464,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.08.26 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2021.08.02 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2021.05.03 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2021.03.15 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2021.01.14 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.26 목표가 700,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.20 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.08.02 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.08.02 목표가 464,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권