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대신증권에서 20일 효성화학(298000)에 대해 "드디어 베트남 완공!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 570,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 77%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 효성화학(298000)에 대해 "베트남 신규 설비 완공(Capa 2배 확대)으로 3분기 중 본격 가동 예상, 증설 효과가 온기 반영되는 2022년 연간 영업이익은 전년 대비 38% 급증할 전망. 반면 주가는 단기 실적 및 수익성에 대한 과도한 우려가 반영되면서 2022~23년 예상 실적 기준 PER 4배 수준에 불과한 저평가 상태. 단기 우려로 주가는 조정받은 반면 베트남 신규 설비 가동으로 실적 성장이 임박한 지금이 저가 매수의 적기라고 판단함. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3분기 영업이익은 전분기 대비 4.6% 증가한 746억원을 기록하며 시장 기대치(744억원)에 부합할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 155,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년5월 600,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 570,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 570,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 464,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.08.20 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.02 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.03 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2021.04.19 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.20 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.08.02 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.08.02 목표가 464,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.08.02 목표가 700,000 투자의견 BUY 하나금융투자