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하나금융투자에서 3일 효성화학(298000)에 대해 "목표시총 2.2조원. 프리미엄 PP 시장과 NF3에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 700,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 72.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 효성화학(298000)에 대해 " PP/DH를 중심으로 2021~22년 이익 추정치를 32~55% 가량 상향함. NF3의 가치도 상향했음. 이는 NF3의 이익률 호조로 경쟁사 대비 할인폭을 축소한 결과. 화학사업 EV 3조원과 NF3 EV 0.54조원에서 순차입금 1.2조원을 차감해 목표시총 2.2조원을 제시함. 베트남 PP/DH가 완벽히 가동되는 2022년 PER은 3.3배에 불과해 여전히 저평가 국면. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1Q21 영업이익은 611억원(QoQ +204%, YoY +393%)으로 컨센(489억원)을 25% 상회했음. 2Q21 영업이익은 856억원(QoQ +40%, YoY +2,292%)으로 추가 개선을 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 370,000원이 고점으로, 반대로 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 700,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 700,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 29.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.03 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2021.03.15 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2021.01.14 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.11.02 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.08.03 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.03 목표가 700,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.05.03 목표가 510,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.04.29 목표가 490,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2021.04.26 목표가 650,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권